В тот или иной момент своего существования большинству компаний может потребоваться капитал для масштабирования бизнеса и роста, а иногда и просто выживания. Однако при поиске источников финансирования лишь немногие компании используют один из самых ценных своих активов – интеллектуальную собственность.
Этот дефицит финансирования не позволяет им добиваться успеха и мешает процветанию экономики. Финансирование нематериальных активов может сократить этот дефицит. То, что предприятие создает и инвестирует, имеет огромную ценность, если все это охраняется правами интеллектуальной собственности. Стратегическое использование этих нематериальных активов может изменить правила игры для компаний, полагающихся на нематериальные активы.
Чтобы расширить доступ к финансированию под активы ИС, правительства и компании экспериментируют с целым рядом инициатив и предложений.
21 ноября 2023 года, 10:00–12:45 и 13:30–15:00 по центральноевропейскому летнему времени
Диалог по вопросам финансирования, обеспеченного ИС, прошел в гибридном формате в конференц-зале штаб-квартиры ВОИС в Женеве (Швейцария) и в режиме онлайн.
Права интеллектуальной собственности могут использоваться для обеспечения финансирования в качестве залога или путем передачи прав на денежные поступления от этих активов. В качестве альтернативы интеллектуальная собственность компании может служить показателем ее стоимости, на основании которого принимаются решения о финансировании. Для некоторых предприятий нематериальные активы представляют лишь небольшую часть стоимости компании. Для других интеллектуальная собственность составляет основную часть их стоимости. Эти компании должны сообщать кредиторам и инвесторам стоимость своей интеллектуальной собственности и других нематериальных активов.
Объем финансирования ИС растет, но этот механизм все еще находится на начальном этапе становления и развития. Субъекты коммерческой деятельности и правительства продолжают экспериментировать с различными вариантами улучшения доступа к финансированию на основе интеллектуальной собственности.
Использование ИС в качестве залогового обеспечения
При финансировании путем привлечения заемных средств кредиторы часто требуют, чтобы заемщики использовали свои активы в качестве залогового обеспечения кредита. Если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор может конфисковать эти активы и монетизировать их, чтобы возместить часть своих убытков. Бизнесу может быть проще получить обеспеченный кредит, и он может обойтись дешевле, чем другие формы кредитования.
В качестве залога часто используются материальные активы, такие как оборудование и здания, принадлежащие бизнесу. Определенные активы интеллектуальной собственности, такие как авторские права, промышленные образцы и патенты, или поступления от этих активов все чаще используются в качестве залогового обеспечения кредитов.
Когда в качестве залога используется ИС, право собственности обычно остается за заемщиком. Однако кредитор может установить определенные условия относительно того, как ИС может быть использована в будущем. Это может повлиять на возможность лицензирования ИС или передачи ее другим лицам.
Кредиторы часто пользуются своим обеспечительным правом на ИС в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. В зависимости от законодательства страны это обеспечительное право может быть зарегистрировано в местном ведомстве ИС или в реестре движимого залогового обеспечения. Если кредитор использует в качестве залога ИС, которая находится в нескольких странах, может быть необходимо применить эту процедуру несколько раз.
Доклад ВОИС об использовании финансирования, обеспеченного ИС
Для того чтобы предоставить возможность отслеживать и изучать опыт работы в этой области, ВОИС запустила новую серию публикаций «Привлечение финансирования под активы ИС: опыт разных стран».
В этих публикациях описывается то, как в разных странах решается вопрос привлечения финансирования, обеспеченного ИС. Каждая публикация готовится ВОИС в сотрудничестве с партнерским ведомством ИС страны и местным экспертом и позволяет получить представление о ситуации на местах изнутри. В материалах рассказывается об успехах, проблемах и дальнейших планах. Эта серия дает возможность с большим пониманием вести диалог о привлечении финансирования под активы ИС и делиться передовым опытом, а также проливает свет на то, что потребуется для более широкого внедрения такого финансирования.
Финансирование ИС в Сингапуре
В первой публикации рассказывается об опыте Сингапура и о целостном подходе страны к финансированию ИС. В ней рассматривается то, какие Сингапур предпринял шаги для содействия привлечению финансирования, обеспеченному ИС, в том числе путем разработки надежной правовой базы и применения общегосударственного подхода. Среди прочих инициатив в публикации подробно описывается пилотная Схема финансирования интеллектуальной собственности, в рамках которой правительство разделило риски дефолта с участвующими финансовыми учреждениями, предлагающими кредиты под залог ИС. Кроме того, в ней рассказывается об усилиях Сингапура по созданию благоприятной среды для финансирования под залог ИС, в том числе с помощью раскрытия информации, проведения оценки и содействия доступу к вторичным рынкам нематериальных активов. С перспективой на будущее в публикации определены проблемы, с которыми сталкивается местная экосистема при расширении доступности финансирования под активы ИС.
Использование финансирования, обеспеченного ИС: опыт Сингапура
По мере роста стоимости нематериальных активов, включая интеллектуальную собственность, правительства осознают, что предприятиям необходимо активно защищать эти активы, управлять ими и коммерциализировать их для получения максимальной выгоды для себя самих и экономики в целом.
В этом докладе рассказывается о финансировании нематериальных активов/ИС в Сингапуре – об инициативах в этой области и о проблемах, с которыми пришлось столкнуться, а также о дальнейших шагах на пути к раскрытию потенциала финансирования нематериальных активов/ИС инновационными предприятиями.
Первые выводы, сделанные на основе серии публикаций о финансировании ИС
В рамках параллельного мероприятия, состоявшегося на полях Шестьдесят третьей серии заседаний Ассамблей государств-членов ВОИС, пять стран-участниц проекта поделились своим непосредственным опытом в данной области. По результатам дискуссии с участием представителей Ямайки, Японии, Сингапура, Швейцарии и Соединенного Королевства была сформулирована одна общая идея. Достижение прогресса в обеспечении финансирования под нематериальные активы требует совместной работы различных секторов – финансового, делового и правительственного.
