ويعتمد نهج السوق، المعروف أيضًا باسم نهج المقارنات، على مقارنة الصفقات التجارية السابقة لتكنولوجيات مشابهة لتلك التي يتم البحث في امكانية بيعها أو ترخيصها.
الحسنات
يعتمد التقييم على الصفقات الفعلية التي تم عقدها لملكية فكرية مماثلة وبالتالي يستند إلى حجم الطلب في السوق والمخاطر ذات الصلة.
ومن الممكن القول ان هذا النهج يعتمد بشكل أقل على التوقعات المالية غير المؤكدة في المستقبل.
السيئات
لا يقوم النهج بتقدير بشكل مباشر القيمة الاقتصادية المستقبلية أو الفائدة التي قد تعود على مرخص له معين من الملكية الفكرية. ويشير هذا الأمر إلى أن أي مشتري يتمتع بعلامة تجارية قوية وقدرات قوية قد يولي قيمة أعلى للتكنولوجيا مقارنة بالقيمة التي تم تحديدها باستخدام نهج السوق. والعكس ممكن أيضا.
تعد الملكية الفكرية بحكم تعريفها فريدة من نوعها، ومن الصعب عادة العثور على مقارنات مماثلة بدرجة كافية.
قد يكون الحصول على البيانات المتعلقة بالصفقات التي تم إبرامها سابقًا (تلك التي لا تخضع للتقاضي على وجه الخصوص) أمراً مكلفاً.
تعكس البيانات القيمة المتصورة للملكية الفكرية في السوق بالنسبة للمشتري المشارك في الصفقة خلال فترة زمنية معينة، مما يشير إلى ما يلي:
تختلف قيمة الملكية الفكرية المحددة بين مشتري وآخر بحسب ظروف كل مشتري.
تشهد الاهتمامات والتوجهات ضمن مختلف القطاعات تغيرات مستمرة مما يؤدي إلى ظهور فقاعات اقتصادية وأسعار مرتفعة أو منخفضة جدا، مما قد يؤدي إلى إخفاء القيمة الحقيقية للملكية الفكرية وتضليل البائع أو المشتري.
استخدام نهج السوق
عند استخدام نهج السوق، قد يكون من المفيد اتباع الخطوات التالية.
الخطوة 1: تحليل الملكية الفكرية التي يتم تقييمها وتحديد خصائصها - وذلك لتحديد الصفقات المشابهة الأكثر ملاءمة لإستخدامها في التقييم. ويتشابه هذا النشاط مع النشاط الذي يتم إجراؤه عند إجراء تقييم نوعي للملكية الفكرية (يرجى الاطلاع على "تقييم الملكية الفكرية لدعم عملية نقل التكنولوجيا"). وتشمل العوامل الرئيسية التي يجب تقييمها ما يلي:
نوع الملكية الفكرية
القطاع الفني
الميزات والوظائف
مستوى النضج
العمر - العمر الافتراضي المتبقي
حالة الملكية الفكرية وقوتها
العملية التنظيمية
الخطوة 2: مراجعة الشروط المالية المعيارية لصفقة الترخيص أو التنازل عن الملكية الفكرية - وذلك، بعد أن تكتسب فهما أساسيا للملكية الفكرية المعنية. وقد تشمل هذه الشروط ما يلي:
قيمة الدفعة المقدمة
الدفعات التي يتم تكبدها بشكل منتظم قبل الاستغلال التجاري للملكية الفكرية
التعويض عن التكاليف المتعلقة بالبراءة
تواريخ الدفعات
الحد الأدنى من الإتاوات السنوية
دعم أنشطة البحث
تقاسم دخل الترخيص الفرعي
عمليات التصنيع
تقاسم الإتاوات المكتسبة أو الأرباح من المبيعات
الخطوة 3: إعداد مصفوفة لمقارنة الصفقات - والتي تشكل أداة مفيدة لتوضيح أوجه التشابه والاختلاف بين صفقات السوق. وستتم مناقشة مثال عن مصفوفة مقارنة ( المعروضة في الجدول 3) في الدراسة الافرادية 2. وبعد تعبئة المصفوفة باستخدام جميع البيانات ذات الصلة، يمكنك مقارنة الصفقات وتقدير "القيمة السوقية" للملكية الفكرية.
الخطوة 4: البحث عن مجموعة من الصفقات الأكثر أهمية - البحث عن مجموعة من الصفقات الأكثر أهمية.
المصادر الداخلية/المجانية للمعلومات، بما في ذلك:
الصفقات السابقة التي أنجزتها المؤسسات التي تعمل في مجال البحث. فعلى سبيل المثال، من المرجح أن تُشكّل الصفقات التي أجراها صاحب الملكية الفكرية لملكية فكرية مماثلة (من حيث الوظائف والميزات والفوائد) في الماضي مصدر مفيد للغاية للبيانات. ويمكنك الحصول على مزيد من التفاصيل الدقيقة من خلال التحدث مباشرة مع الزملاء الذين أبرموا هذه الصفقات.
الشبكات المهنية. قد يوفر الأشخاص العاملين في مكاتب نقل التكنولوجيا، وأقسام البحث الأكاديمي، والصناعة، وشركات الخدمات المهنية، مثل محامي براءات، بيانات مهمة بشأن الصفقات من سجلاتهم أو تجاربهم الخاصة. وللحد من احتمال حصول تضارب في المصالح، أو انتهاك السرية أو القوانين المرعية الاجراء، يمكن تشجيع هؤلاء الأشخاص على مشاركة المعلومات من دون الكشف عن هويتهم أو مشاركة ملخص عن البيانات (من دون الدخول في التفاصيل).
خدمات الاشتراك التجارية. تحتوي العديد من قواعد البيانات (التي يمكن الاطلاع عليها والبحث فيها) على صفقات ترخيص للملكية الفكرية وصفقات التنازل عنها في العديد من القطاعات. وتشمل هذه الصفقات تلك التي تتم بين الشركات، وبين الشركات والجامعات، في العديد من الأنظمة القضائية. ويقوم مقدمو هذه الخدمات بجمع المعلومات من مصادر مختلفة بما في ذلك:
شبكتهم الخاصة من المتخصصين في مجال نقل التكنولوجيا والابتكار.
إيداعات الشركات لدى السلطات التنظيمية المعنيّة، مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
قواعد بيانات البراءات التي تحتوي أيضًا على المعلومات المالية للشركة، مثل قيمة الشركة في سوق الأوراق المالية والتقارير السنوية وغيرها.
الدعاوى القضائية التي يتم نشر نتائجها (عادةً الدعاوى المتعلقة بانتهاك الملكية الفكرية).
البيانات الصحفية للشركات أو المؤسسات.
الجمعيات العاملة في مجال نقل التكنولوجيا. يتم إنشاء هذه المنظمات لتوفير للمؤسسات الأعضاء في هذه الجمعيات الدعم المناسب لأنشطتها المتعلقة بإدارة الملكية الفكرية ونقل التكنولوجيا. ومعظم الأعضاء هم من الجامعات التي تمارس أنشطة بحثية مكثفة ومؤسسات البحث التابعة للقطاع العام وبعض أنواع الشركات الأخرى. ومن بين أكبر وأعرق الجمعيات التي تجمع البيانات من أعضائها حول أنشطة الترخيص وشروط الصفقات، نذكر:
جمعية مديري التكنولوجيا في الجامعات، التي تجمع على منصتها بيانات مجهولة المصدر ويمكن اجراء بحث في قاعدة بياناتها، وهي متاحة للأعضاء مجانًا أو بسعر مُخفّض، وأما غير الأعضاء فيجب أن يدفعوا رسوما معينة لاستخدام هذه المنصة.
الجمعية الدولية لمديري الترخيص، التي تنشر معدلات الاتاوات السنوية واستطلاعات حول شروط الصفقات كدليل مرجعي للجهات التي تسعى إلى تقييم الملكية الفكرية أو تحديد شروط واقعية لصفقة ما يتم التفاوض عليها.
الخطوة 5: تعبئة مصفوفة المقارنة الخاصة بك بالبيانات ذات الصلة - بعد تحديد العديد من الصفقات المماثلة باستخدام المصادر الموضحة أعلاه.
الخطوة 6: تحديد قيمة واقعية للملكية الفكرية المعنية - تحديد قيمة واقعية للملكية الفكرية المعنية وقد يكون من الضروري إجراء أبحاث إضافية، مثل تحليل مطالبات البراءات، أو مراجعة نطاق وطبيعة الملكية الفكرية في كل صفقة، للحرص على أن تكون الصفقات التي يتم جمعها في المصفوفة ذات صلة.
المسائل التي يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام نهج السوق
حتى عندما تتمكن من العثور على شروط صفقات لملكية فكرية مماثلة، فمن المحتمل أن تظل هناك فجوات في البيانات تتطلب بعض التحليل. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن تأخذ العوامل التالية في الاعتبار:
جودة الملكية الفكرية مقارنة بالملكية الفكرية المماثلة - إذا تبين أن الملكية الفكرية التي يتم تقييمها متفوقة في الأداء وسهلة التطبيق مقارنة بالملكية الفكرية الأخرى، فيجب الاستفادة من هذه المزايا في المفاوضات، لتأمين شروط مالية أفضل.
مستوى النضج - عندما تكون التكنولوجيا أكثر تطوراً ووصلت إلى مراحل متقدمة ونجحت في اجتياز العقبات التنظيمية، فهذا يعني أن المشتري قد لا يضطر إلى الاستثمار بشكل كبير لتحويل الملكية الفكرية إلى منتج جاهز لدخول السوق. وبالنسبة لبعض القطاعات مثل التكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا الطبية، فإن الحصول على الموافقة من السلطات التنظيمية المعنية يدل على انخفاض كبير في المخاطر، وبالتالي التكاليف الاضافية، مما يشير إلى أن الملكية الفكرية قيد التفاوض واعدة وذات قيمة عالية. وينبغي الاستفادة من هذه المزايا خلال المفاوضات.
الحصرية - الترخيص الحصري هو اتفاقية بين صاحب الملكية الفكرية والمرخص له لا يجوز بموجبها لأي طرف آخر غير المرخص له استغلال حقوق الملكية الفكرية. ويتطلب عادة الحصول على الترخيص الحصري دفع سعرا أعلى، لأن هذا الأمر يؤدي إلى استبعاد المرخص لهم والمشترين المحتملين الآخرين.
مجالات الاستخدام والتغطية الجغرافية - كلما اتسعت مجالات الاستخدام وبلغت التغطية الجغرافية مدى أوسع، كلما ارتفع المبلغ الذي يمكن التفاوض عليه.
توقيت الصفقة - قد يتغير الاهتمام بمجالات وقطاعات تكنولوجية معينة من عام إلى آخر، مما يؤثر على قيمة الملكية الفكرية، والسعر الذي قد يكون المشترون مستعدون لدفعه. فعلى سبيل المثال، قد يشكّل الاطلاع على توجهات مجموعات البيانات في التقارير التي تنشرها الجمعية الدولية لمديري الترخيص، وسيلة جيدة لفهم حجم الطلب في السوق وتحديد التقلبات في تقييم الملكية الفكرية (يرجى الاطلاع على الجمعية الدولية لمديري الترخيص، 2022).
العمر الافتراضي المتبقي للملكية الفكرية - هو الوقت المتبقي حتى انتهاء حقوق الملكية الفكرية المرتبطة بالصفقات المماثلة، ويرتبط بشكل مباشر بمدى نضج الملكية الفكرية. فعلى سبيل المثال، البراءة التي تبقى لها 10 سنوات لانتهاء صلاحيتها تكون عادةً أكثر قيمة من البراءة التي تبقى لها سنة واحدة فقط لانتهاء صلاحيتها. ومن المهم ملاحظة أن انتهاء صلاحية الملكية الفكرية لا يؤدي بالضرورة إلى انخفاض القيمة. فقد تساهم بعض عوامل، مثل سمعة شركة التسويق والأسرار التجارية الخاصة والقدرة على الوصول إلى المواد الخام النادرة، في دعم قيمة الملكية الفكرية حتى بعد انتهاء صلاحيتها رسميًا، مما يجعل كل عملية تقييم فريدة من نوعها.
ويتم توضيح بعض هذه المسائل التي يجب أخذها في الاعتبار في الدراسة الافرادية 2.
تم استخدام نهج السوق (بواسطة مصفوفة المقارنة) لتحديد الشروط المالية المعقولة لترخيص تكنولوجيا البطاريات في مراحلها المبكرة (IP-1) عن طريق اتباع الخطوات التالية.
الخطوة 1: جمع بيانات الصفقات المماثلة - باستخدام مجموعة من مصادر البيانات، بما في ذلك الصفقات الداخلية التي أجراها مكتب نقل التكنولوجيا في السابق، والعديد من الصفقات المماثلة التي تم جمعها من قواعد البيانات المتوفرة مقابل دفع اشتراكات. وقد مكّن هذا الأمر مكتب نقل التكنولوجيا من تحديد العديد من الصفقات ذات الصلة المماثلة لصفقة تكنولوجيا البطاريات قيد الدراسة.
الخطوة 2: إعداد مصفوفة مقارنة تحتوي على البيانات التي تم جمعها (يرجى الاطلاع على الجدول 1) - لإجراء تقييم منهجي للتفاصيل المتعلقة بالصفقات الرئيسية.
الخطوة 3: تحليل الصفقات المماثلة - بعد تحليل الصفقات المماثلة الواردة في المصفوفة، ظهرت عدة معلومات رئيسية:
مقارنة مستوى النضج. تم تحديد أن الصفقات 2 و 3 تخص أصول للملكية الفكرية في مراحلها المبكرة من التطوير مقارنة بالصفقة الخاصة بتكنولوجيا البطاريات، مما يشير إلى أن مكتب نقل التكنولوجيا الذي يعمل على صفقة تكنولوجيا البطاريات قد يكون قادرا على التفاوض على شروط أفضل. ومن ناحية أخرى، تتمتع الصفقتان 1 و5 بمستوى مشابه من النضج لصفقة تكنولوجيا البطاريات.
ميزة التجارة بين الشركات (B2B). يبدو أن الصفقات التجارية التي تتم بين الشركات توفر شروطاً أفضل لصاحب الملكية الفكرية تسمح له بكسب المزيد من الأموال، مما يشير إما إلى مهارات تفاوضية أفضل أو فهم أعمق لفرص السوق وقدرات المرخص لهم.
دور الحصرية. لم يكن واضحا ما إذا كانت الحصرية تؤثر بشكل كبير على حجم الصفقة.
تكاليف تطوير التكنولوجيا. لسوء الحظ، لم توفر البيانات المتاحة معلومات واضحة حول تكاليف تطوير التكنولوجيا، مما يجعل من الصعب فهم العبء المالي الذي يتحمله المرخص له.
مجموعات الصفقات ذات القيمة المشابهة. لوحظ هذا إلى حد ما بالنسبة لأصول الملكية الفكرية ذات مستويات نضج مماثلة.
الخطوة 4: تحديد شروط المالية معقولة لصفقة تكنولوجيا البطاريات - باستخدام الصفقات المماثلة في المصفوفة. وتضمن ذلك ما يلي:
تم اعتماد نهج يراعي النضج للتوفيق بين الملاحظات المتناقضة حول النضج.
وبما أن الصفقات التجارية بين الشركات تقدم شروطًا تسمح بكسب المزيد من الأموال، فقد تم أخذ ديناميكيات السوق الخاصة بصفقة تكنولوجيا البطاريات وقدرات المرخص لهم المحتملين في الاعتبار.
وبما أن الصفقتين 1 و5 كانتا تتطابقان إلى حد كبير مع مستوى نضج صفقة تكنولوجيا البطاريات، فقد تم استخدام الشروط المالية لهذه الصفقات كمعيار لصفقة تكنولوجيا البطاريات، والتي تشير إلى امكانية المطالبة بدفعات مقدمة كبيرة أثناء المفاوضات.
وفي حين أشارت البيانات إلى توجهات عامة، فقد تم تحديد بعض العوامل، مثل الحصرية وتكاليف تطوير التكنولوجيا، كمتغيرات، وبالتالي تمت معالجتها على أساس كل حالة على حدة، مع الأخذ في الاعتبار المصالح الفريدة للمرخص لهم المحتملين والأسواق التي يعملون فيها.
وبناء على تحليل مصفوفة المقارنة والمعلومات المكتسبة، فإن الشروط المالية التي تم تحديدها على أنها معقولة للتفاوض على ترخيص تكنولوجيا البطاريات كانت: دفعة مقدمة تتراوح بين 250 ألف دولار أميركي و350 ألف دولار أميركي؛ ودفعات مرتبطة بإنجاز المراحل الهامة تتراوح بين 100 ألف دولار أميركي و150 ألف دولار أميركي؛ ونسبة إتاوة تتراوح بين 5% و8%.
الخطوة 5: دراسة العوامل الأخرى - مثل مجال التطبيق، والأسواق الجغرافية التي يتم فيها حماية أصول الملكية الفكرية، وتحديد إذا كانت هذه الأسواق تتماشى مع الأسواق التي من المقرر استخدام تكنولوجيا البطاريات فيها أو بيعها فيها، ومُدّة الترخيص - ويجب دراسة كل هذه العوامل على أساس كل حالة على حدة. وتعتمد هذه الاعتبارات على المصالح المحددة للمرخص له المحتمل، وأهدافه التجارية، والأسواق التي يعمل فيها.
من المفضل استخدام هذا النهج التقييمي من قبل أولئك الذين يسعون إلى نهج تقييم يعتمد على السوق. وضمن هذا الإطار، تساوي قيمة أصول الملكية الفكرية المبلغ الذي ترغب جهة أخرى دفعه مقابلها (أو مقابل ملكية فكرية مماثلة).
يعتمد نهج السوق على قدرة المُقيِّم على جمع البيانات حول العديد من الصفقات المماثلة ذات الصلة. وكلما زاد حجم البيانات ذات الصلة، كلما أصبح تقييمك أفضل.
تسمح "قيم السوق" المتعددة التي يتم تحديدها بواسطة هذه الطريقة باضفاء طابع مرن على المفاوضات، علما أنه يمكن للمشتري / المرخص له التحقق من المعلومات التي تتم مشاركتها معه.
لتحديد الصفقات ذات الصلة، من المهم توسيع شبكتك لتشمل المتخصصين في إدارة صفقات نقل التكنولوجيا، بما في ذلك مكاتب نقل التكنولوجيا، والمستثمرين، والمتخصصين في القطاع الصناعي، والجمعيات المعنية.